招商中证煤炭等权指数证券投资基金   基金科罚东说念主：招商基金科罚有限公司   基金托管东说念主：中国银行股份有限公司   送出日历：2025 年 8 月 28 日                              招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期汇报   基金科罚东说念主的董事会及董事保证本汇报所载贵府不存在诞妄记录、误导性阐发或舛错遗 漏，并对其内容的信得过性、准确性和无缺性承担个别及连带株连。本中期汇报也曾三分之二 以上孤立董事署名甘愿，并由董事长签发。   基金托管东说念主中国银行股份有限公司证据本基金合同章程，于 2025 年 8 月 27 日复核了本 汇报中的财务主义、净值施展、利润分拨情况、财务司帐汇报、投资组合汇报等内容，保证 复核内容不存在诞妄记录、误导性阐发简略舛错遗漏。   基金科罚东说念主承诺以赤诚信用、努力尽责的原则科罚和欺诈基金资产，但不保证基金一定 盈利。   基金的过往功绩并不代表其明天施展。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募证明书过甚更新。   本汇报中财务贵府未经审计。   本汇报期自 2025 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。                         第 1 页 共 60 页                                                                            招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期汇报                                                                第 2 页 共 60 页                                                                    招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期汇报                                                          第 3 页 共 60 页                                   招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期汇报                         §2        基金简介 基金称呼           招商中证煤炭等权指数证券投资基金 基金简称           招商中证煤炭等权指数 场内简称           煤炭等权 LOF 基金主代码          161724 交易代码           161724 基金运作姿色         契约型怒放式 基金合同成效日        2015 年 5 月 20 日 基金科罚东说念主          招商基金科罚有限公司 基金托管东说念主          中国银行股份有限公司 汇报期末基金份额总 额 基金合同存续期        不依期 基金份额上市的证券                深圳证券交易所 交易所 上市日历           2021 年 1 月 22 日 下属分级基金的基金      招商中证煤炭等权指           招商中证煤炭等权指    招商中证煤炭等权指 简称             数A                  数C           数E 下属分级基金的场内                煤炭等权 LOF            —            — 简称 下属分级基金的交易 代码 汇报期末下属分级基 金的份额总额 注：1、本基金从 2021 年 9 月 13 日起新增 C 类份额，C 类份额自 2021 年 9 月 14 日起存续； 止分级运作变更而来。《招商中证煤炭等权指数证券投资基金基金合同》于 2021 年 1 月 1 日正经成效，《招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金基金合同》同期失效。             本基金进行被迫式指数化投资，通过严格的投资次序敛迹和数目化的风             险科罚技能，完了对标的指数的有用追踪，得回与标的指数收益相似的 投资标的             报恩。本基金的投资标的是保捏基金净值收益率与功绩基准日均追踪偏             离度的十足值不跨越 0.35%，年追踪错误不跨越 4%。             本基金以中证煤炭等权指数为标的指数，接管完全复制法，按照标的指 投资策略             数成份股组成过甚权重构建基金股票投资组合，进行被迫式指数化投资。                             第 4 页 共 60 页                            招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期汇报            股票投资组合的构建主要按照标的指数的成份股组成过甚权重来拟合复            制标的指数，并证据标的指数成份股过甚权重的变动而进行相应调整，            以复制和追踪标的指数。基金科罚东说念主将对成份股的流动性进行分析，如            发现流动性欠佳的个股将可能接管基本面替代策略、商量性考验策略构            造替代股组合。本基金科罚东说念主逐日追踪基金组合与标的指数施展的偏离            度，每月末、季度末依期分析基金的本色组合与标的指数施展的累计偏            离度、追踪错误变化情况过甚原因，并优化追踪偏离度科罚决策。可运            用股指期货，以提高投资遵循更好地达到本基金的投资标的。            本基金将在充分酌量风险和收益特征的基础上，审慎参与融资及转融通            证券出借业务。本基金将基于对阛阓行情和组合风险收益的分析，详情            投资时机、标的证券以及投资比例。若商量融资及转融通证券出借业务            法律律例发生变化，本基金将从其最新章程，以顺应上述法律律例和监            管要求的变化。            中证煤炭等权指数收益率*95%+金融机构东说念主民币活期入款基准利率(税 功绩比拟基准            后)*5% 风险收益特征     本基金为股票型基金，具有较高风险、较高预期收益的特征。 表情                基金科罚东说念主                  基金托管东说念主 称呼                招商基金科罚有限公司             中国银行股份有限公司            姓名     潘西里                    许俊 信息泄漏负责东说念主    商量电话   0755－83196666          010-66596688            电子邮箱   cmf@cmfchina.com       fxjd_hq@bank-of-china.com 客户工作电话            400-887-9555           95566 传真                0755－83196475          010－66594942                   深圳市福田区深南正途             北京市西城区回应门内大街 1 注册地址                   深圳市福田区深南正途             北京市西城区回应门内大街 1 办公地址 邮政编码              518040                 100818 法定代表东说念主             王小青                    葛海蛟 本基金采用的信息泄漏报纸称呼                       证券时报 登载基金中期汇报正文的科罚东说念主互联网网址                  http://www.cmfchina.com 基金中期汇报备置地点                           基金科罚东说念主及基金托管东说念主住所       表情          称呼                              办公地址            招商中证煤炭等权指数 A:中国证          北京市西城区太平桥大街 17 号 注册登记机构            券登记结算有限株连公司               深圳市福田区深南正途 7088 号                      第 5 页 共 60 页                              招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期汇报                招商中证煤炭等权指数 C、E:招                商基金科罚有限公司                §3 主要财务主义和基金净值施展                                                  金额单元：东说念主民币元 本期已完了收益                                                18,669,620.26 本期利润                                                   -40,875,859.73 加权平均基金份额本期利润                                                 -0.1094 本期加权平均净值利润率                                                   -6.10% 本期基金份额净值增长率                                                   -5.65% 期末可供分拨利润                                               -60,083,916.46 期末可供分拨基金份额利润                                                 -0.1695 期末基金资产净值                                              639,185,873.51 期末基金份额净值                                                      1.8027 基金份额累计净值增长率                                                  36.34% 本期已完了收益                                                 1,812,329.79 本期利润                                                    -3,669,823.20 加权平均基金份额本期利润                                                 -0.0767 本期加权平均净值利润率                                                   -4.29% 本期基金份额净值增长率                                                   -5.69% 期末可供分拨利润                                                6,162,791.39 期末可供分拨基金份额利润                                                  0.1453 期末基金资产净值                                               76,180,135.21 期末基金份额净值                                                      1.7959 基金份额累计净值增长率                                                   -9.17% 本期已完了收益                                                 1,277,133.42 本期利润                                                    -3,338,395.57 加权平均基金份额本期利润                                                 -0.1456                         第 6 页 共 60 页                                   招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期汇报 本期加权平均净值利润率                                                           -8.19% 本期基金份额净值增长率                                                           -5.79% 期末可供分拨利润                                                         3,571,432.08 期末可供分拨基金份额利润                                                          0.1362 期末基金资产净值                                                        46,878,771.28 期末基金份额净值                                                              1.7873 基金份额累计净值增长率                          -5.10% 注：1、基金功绩主义不包括捏有东说念主认（申）购或交易基金的各项用度，计入用度后本色收 益水平要低于所列数字； 扣除商量用度和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已完了收益加上本期公允价值变动 收益； 的孰低数；   招商中证煤炭等权指数 A                                           功绩比拟                     份额净值      功绩比拟          份额净值                             基准收益   阶段                增长率标      基准收益                  ①-③             ②-④          增长率①                             率表率差                      准差②       率③                                             ④ 已往一个月      2.25%     0.87%       0.94%      0.88%       1.31%         -0.01% 已往三个月      -1.43%    1.40%       -2.72%     1.40%       1.29%          0.00% 已往六个月      -5.65%    1.28%       -6.87%     1.28%       1.22%          0.00% 已往一年       -1.89%    1.63%       -4.36%     1.63%       2.47%          0.00% 已往三年       -7.66%    1.51%      -17.59%     1.52%       9.93%         -0.01% 自基金合同 成效起于今   招商中证煤炭等权指数 C                                           功绩比拟                     份额净值      功绩比拟          份额净值                             基准收益   阶段                增长率标      基准收益                  ①-③             ②-④          增长率①                             率表率差                      准差②       率③                                             ④ 已往一个月      2.24%     0.87%       0.94%      0.88%       1.30%         -0.01%                              第 7 页 共 60 页                                 招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期汇报 已往三个月    -1.45%    1.40%       -2.72%     1.40%    1.27%    0.00% 已往六个月    -5.69%    1.28%       -6.87%     1.28%    1.18%    0.00% 已往一年     -1.99%    1.63%       -4.36%     1.63%    2.37%    0.00% 已往三年     -7.94%    1.51%      -17.59%     1.52%    9.65%   -0.01% 自基金合同         -9.17% 1.81%          -21.52%     1.84%   12.35%   -0.03% 成效起于今   招商中证煤炭等权指数 E                                         功绩比拟                   份额净值      功绩比拟         份额净值                            基准收益   阶段              增长率标      基准收益                  ①-③      ②-④         增长率①                            率表率差                    准差②       率③                                           ④ 已往一个月     2.22%    0.87%       0.94%      0.88%    1.28%   -0.01% 已往三个月    -1.50%    1.40%       -2.72%     1.40%    1.22%    0.00% 已往六个月    -5.79%    1.28%       -6.87%     1.28%    1.08%    0.00% 已往一年     -2.19%    1.63%       -4.36%     1.63%    2.17%    0.00% 自基金合同          -5.10%    1.49%      -13.34%     1.49%    8.24%    0.00% 成效起于今 期功绩比拟基准收益率变动的比拟                            第 8 页 共 60 页                              招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期汇报 注：1、本基金从 2021 年 9 月 13 日起新增 C 类份额，C 类份额自 2021 年 9 月 14 日起存续；                      §4 科罚东说念主汇报                         第 9 页 共 60 页                               招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期汇报   招商基金科罚有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会【2002】100 号文批准教诲。 现在，公司注册成本金为东说念主民币 13.1 亿元，招商银行股份有限公司捏有公司一齐股权的 55%， 招商证券股份有限公司捏有公司一齐股权的 45%。   招商基金科罚有限公司领有公开召募证券投资基金科罚、基金销售、寰宇社会保障基金 境内委用科罚、企业年金和职业年金基金投资科罚、及格境内机构投资者、特定客户资产管 理、保障资金投资科罚、基本养老保障基金投资科罚、公募基金投资护士人业务试点阅历。            任本基金的基金司理          证券 姓名   职务      （助理）期限           从业             证明            任职日历       离任日历    年限                                     男，硕士。2009 年 7 月加入招商基金管                                     理有限公司，曾任风险科罚部风控司理，                                     量化投资部助理投资司理、投资司理，                                     招商中证新能源汽车指数型证券投资基                                     金、招商国证食物饮料行业交易型怒放                                     式指数证券投资基金基金司理，现任指                                     数家具科罚奇迹部专科总监兼招商中证                                     白酒指数证券投资基金、招商国证生物                                     医药指数证券投资基金、招商深证 100                                     指数证券投资基金、招商央视财经 50 指                                     数证券投资基金、招商中证大批商品股                                     票指数证券投资基金（LOF）、招商中证                                     煤炭等权指数证券投资基金、招商中证                                     银行指数证券投资基金、招商中证铺张      本基金                            龙头指数增强型证券投资基金、招商中 侯昊   基金经                  -    15   证物联网主题交易型怒放式指数证券投            月5日      理                              资基金、招商上证港股通交易型怒放式                                     指数证券投资基金、招商中证疫苗与生                                     物技 术交易型 怒放式指 数证券 投资基                                     金、深证电子信息传媒产业(TMT)50 交                                     易型怒放式指数证券投资基金、招商深                                     证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开                                     放式指数证券投资基金荟萃基金、招商                                     中证铺张电子主题交易型怒放式指数证                                     券投资基金、招商中证铺张电子主题交                                     易型 怒放式指 数证券投 资基金 荟萃基                                     金、招商中证沪港深铺张龙头交易型开                                     放式指数证券投资基金、招商中证上海                                     环交所碳中庸交易型怒放式指数证券投                                     资基金、招商中证上海环交所碳中庸交                                     易型怒放式指数证券投资基金发起式联                         第 10 页 共 60 页                         招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期汇报                             接基金、招商上证科创板玄虚交易型开                             放式指数证券投资基金荟萃基金基金经                             理。                         男，硕士。2012 年 7 月加入招商基金管                         理有限公司量化投资部，曾任研究员，                         现任招商中证 500 指数增强型证券投资                         基金、招商中证大批商品股票指数证券                         投资基金（LOF）、招商中证煤炭等权指                         数证券投资基金、招商北证 50 成份指数                         型发起式证券投资基金、招商中证 500                         增强策略交易型怒放式指数证券投资基                         金、招商中证有色金属矿业主题交易型      本基金                怒放 式指数证 券投资基 金、招 商国证 邓童   基金经           - 12 2000 指数增强型证券投资基金、招商安          月2日      理                  和债券型证券投资基金、招商安康债券                         型证券投资基金、招商中证红利低波动                         证科创板 50 成份增强策略交易型怒放式                         指数证券投资基金、招商上证玄虚指数                         增强型发起式证券投资基金、招商中证                         资基金、招商中证 A500 指数增强型发起                         式证券投资基金基金司理，兼任投资经                         理。 注：1、本基金首任基金司理的任职日历为本基金合同成效日，后任基金司理的任职日历以 及历任基金司理的离任日历为公司商量会议作出决定的公告（成效）日历； 东说念主员及从业东说念主员监督科罚办法》中对于证券从业东说念主员范围的商量章程。                                                   金额单元：东说念主民币元                  家具数目 姓名    家具类型                 资产净值(元)                任职时候                  （只）       公募基金            14    10,902,181,141.69     2021 年 11 月 23 日       私募资产科罚规划         1          49,690,786.21   2013 年 11 月 26 日 邓童       其他组合             1     3,772,902,061.10     2024 年 8 月 19 日       所有这个词              16    14,724,773,989.00                       -   基金科罚东说念主声明：在本汇报期内，本基金科罚东说念主严格盲从《中华东说念主民共和国证券投资基 金法》《公开召募证券投资基金运作科罚办法》等联系法律律例过甚各项实施准则的章程以                   第 11 页 共 60 页                          招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期汇报 及本基金的基金合同等基金法律文献的商定，本着赤诚信用、努力尽责的原则科罚和欺诈基 金资产，在严格限度风险的前提下，为基金捏有东说念主谋求最大利益。本汇报期内，基金运作整 体正当合规，无毁伤基金捏有东说念主利益的步履。基金的投资范围以及投资运作顺应联系法律法 规及基金合同的章程。   基金科罚东说念主已建立较完善的研究门径和投资决策经过，确保各投资组合享有公正的投资 决策契机。基金科罚东说念主建立了整个组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维 护要津。基金科罚东说念主领有健全的投资授权轨制，明确投资决策委员会、投资组合司理等各投 资决策主体的职责和权限分辨，投资组合司理在授权范围内不错自主决策，跨越投资权限的 操作需要经过严格的审批要津。基金科罚东说念主的商量研究效果向里面整个投资组合怒放，在投 资研究层面不存在各投资组合间不公正的问题。   基金科罚东说念主按照律例要求，对一语气四个季度期间内、不同期间窗下（如日内、3 日内、 对分析中发现的价钱相反次数占比跨越宽阔范围的情况进行了合感性解说。汇报期内，公司 旗下投资组合同向交易价差分析中未发现异常情形。   基金科罚东说念主严格限度不同投资组合之间的同日反向交易，严格辞谢可能导致不公正交易 和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交 易，基金科罚东说念主要求商量投资组合司理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照联系指数 的组成比例进行投资的组合等除外。   本汇报期内，本基金各项交易均严格按照商量法律律例、基金合同的联系要求实际，公 司整个投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量跨越该证券当 日成交量的 5%的交易共有 12 次，为旗下指数及量化组合因投资策略需要而发生反向交易。 汇报期内未发现存可能导致不公正交易和利益输送的舛错异常交易步履。 捏了一定进程的踏实，基本完成了对基准的追踪。二季度以来，能源煤价钱捏续回落，短期 靠近 600 元/吨。口岸库存二季度延续岁首以来的上行趋势，现时有小幅去化但仍在高位， 后续迎峰度夏电厂采购可能会消化部分口岸库存，但天气要素或压制电厂补库需求，对价钱                     第 12 页 共 60 页                          招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期汇报 反弹高度预期保捏严慎。焦煤供应端的平缓幅度有限，淡季铁水产量回落下流刚需趋于回落， 价钱延续承压。煤炭价钱自己已在底部回升通说念,反内卷布景下强化供给管控预期，计谋方 向教训行业合理有序发展,教训煤价回升到合理价钱区间水平。现在对产业链的调研不错看 到库存状态光显优于上半年,需求阶段性转好。   汇报期内，本基金 A 类份额净值增长率为-5.65%，同期功绩基准增长率为-6.87%，C 类 份额净值增长率为-5.69%，同期功绩基准增长率为-6.87%，E 类份额净值增长率为-5.79%， 同期功绩基准增长率为-6.87%。   受功绩聚首泄漏和关税博弈升级影响，阛阓经历了剧烈波动，伴跟着系列计谋组合拳的 发力和关税谈判取得的初步进展，阛阓风险偏好逐步成就，A 股主要宽基指数在 5 月初回到 关税冲击前水平。但由于特朗普关税计谋苍黄翻覆加上伊以艰涩扩散激励全球地缘政事风险 加重，全球预期不解，5 月中旬以来阛阓情谊处于偏弱阶段，换手率和成交额捏续下行，指 数走势偏震憾。从行业施展上来看，结构特征较为光显，板块轮动速率较快，行情穷乏干线。 从全球资产比拟角度，好意思国相较新兴阛阓相对收益达到历史极值，好意思元指数也处于历史高位， 历史上二者恒久呈现光显的正商量。好意思元下行周期的开动利好新兴阛阓施展，中国在其中占 比 27.5%，外资配置中国资产的意愿正在升迁中，再次濒临恒久拐点。三季度阛阓驱动的关 键要素一是全球和国内增长的概略情味，关税交易影响缓缓裁汰，但本色谈判终结仍难预判， 国内经济基准情景不才半年出现走弱，盈利瞻望仍存在波动风险，二是好意思联储是否转向偏鸽， 好意思联储是否降息决定全球风险偏好是否在三季度进一步升迁，咱们以为好意思债利率中期仍会在 通胀和降息中反复博弈，利率旅途先上后下或先下后上可能带来资产价钱的相应波动，但长 期来看，好意思国财政扩展对增长推动效应小于通胀，利率仍会维持在偏高水平。短期阛阓影响 宽基指数中，杠铃策略两头齐创历史新高，极致缩圈后存在调整修正风险。值得存眷的是， 高 ROE 指数逾额盈利与逾额收益背离达到历史极值，在杠铃策略逾额收益捏续 3 年之后，建 议配置结构向高 ROE 资产作念平衡。港股相对 A 股的施展优异是恒久资金开动流入的开动，有 望在后续捏续推动高 ROE 资产的转头。   汇报期内，本基金的估值业务严格按照商量的法律律例、基金合同以及《招商基金科罚 有限公司基金估值委员会科罚办法》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执 行基金估值计谋。另外，公司教诲由投资和研究部门、风险科罚部、基金核算部、法律合规 部负责东说念主和基金司理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的商量成员均具备相应的专科                     第 13 页 共 60 页                        招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期汇报 胜任智商和商量责任经历。公司估值委员会主要负责制定、更正和完善基金估值计谋和要津， 依期评价现存估值计谋和要津的适用性及对估值要津实际情况进行监督。   投资和研究部门以及基金核算部共同负责存眷商量投资品种的动态，评判基金捏有的投 资品种是否处于不活跃的交易状态简略最近交易日后经济环境发生了舛错变化或证券刊行 机构发生了影响证券价钱的舛错事件，从而详情估值日需要进行估值测算简略调整的投资品 种；投资和研究部门依期审核公允价值的阐明和计量；研究部建议合理的数目分析模子对需 要进行估值测算简略调整的投资品种进行公允价值订价与计量并依期对估值计谋和要津进 行评价，以保证其捏续适用；基金核算部依期审核估值计谋和要津的一致性，并负责与托管 行相似估值调整事项；风险科罚部负责估值委员会责任经过中的风险限度；法律合规部负责 日常的基金估值调整终结的过后复核监管责任；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整 事项的信息泄漏责任。   基金司理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值计谋计划；对需接管突出估值 要津的证券，基金实时启动突出估值要津，由公司估值委员会集体计划议定突出估值决策， 计划司帐师事务所的专科办法，并与托管行相似明由基金核算部具体实际。   本基金科罚东说念主参与估值经过各方之间不存在职何舛错利益艰涩。放胆汇报期末本基金管 理东说念主已与中央国债登记结算有限株连公司、中证指数有限公司签署工作公约，由其按商定提 供商量债券品种、畅达受限股票的估值参考数据。   本基金本汇报期内未实施利润分拨，顺应商量律例及基金合同的商定。   汇报期内，本基金未发生一语气二十个责任日出现基金份额捏有东说念主数目起火二百东说念主简略基 金资产净值低于五千万元的情形。               §5    托管东说念主汇报   本汇报期内，本托管东说念主在本基金的托管过程中，严格盲从《证券投资基金法》过甚他有 关法律律例、基金合同和托管公约的联系章程，不存在毁伤基金份额捏有东说念主利益的步履，完 全守法尽责地履行了应尽的义务。 的证明                   第 14 页 共 60 页                                    招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期汇报      本汇报期内，本托管东说念主证据《证券投资基金法》过甚他联系法律律例、基金合同和托管 公约的章程，对本基金科罚东说念主的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的打算、基金 份额申购赎回价钱的打算以及基金用度开支等方面进行了谨慎地复核，未发现本基金科罚东说念主 存在毁伤基金份额捏有东说念主利益的步履。      本汇报中的财务主义、净值施展、收益分拨情况、财务司帐汇报（注：财务司帐汇报中 的“金融用具风险及科罚”、“关联方承销证券”、“关联方证券出借”部分未在托管东说念主复 核范围内）、投资组合汇报等数据信得过、准确和无缺。               §6 半年度财务司帐汇报（未经审计）      司帐主体：招商中证煤炭等权指数证券投资基金      汇报截止日：2025 年 6 月 30 日                                                                单元：东说念主民币元                                  本期末 2025 年 6 月 30         上年度末 2024 年 12 月 资产                  附注号                                  日                         31 日 资产： 货币资金                6.4.7.1              10,715,861.21            22,385,067.81 结算备付金                                         194,171.65            415,344.78 存出保证金                                         100,563.31              85,521.37 交易性金融资产             6.4.7.2             754,400,451.07           852,280,787.53 其中：股票投资                                 720,085,792.22           823,789,298.33       基金投资                                             -                      -       债券投资                               34,314,658.85            28,491,489.20       资产支捏证券投资                                         -                      -       贵金属投资                                            -                      -       其他投资                                             -                      - 繁衍金融资产              6.4.7.3                            -                      - 买入返售金融资产            6.4.7.4                            -                      - 债权投资                                                   -                      - 其中：债券投资                                                -                      -       资产支捏证券投资                                         -                      -       其他投资                                             -                      - 其他债权投资                                                 -                      - 其他权利用具投资                                               -                      - 应收计帐款                                                  -                      -                               第 15 页 共 60 页                                     招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期汇报 应收股利                                                    -                       - 应收申购款                                       4,280,568.43             7,264,409.67 递延所得税资产                                                 -                       - 其他资产                 6.4.7.5                            -                       - 资产所有这个词                                     769,691,615.67            882,431,131.16                                   本期末 2025 年 6 月 30         上年度末 2024 年 12 月 欠债和净资产               附注号                                   日                         31 日 欠债： 短期借债                                                    -                       - 交易性金融欠债                                                 -                       - 繁衍金融欠债               6.4.7.3                            -                       - 卖出回购金融资产款                                               -                       - 应酬计帐款                                                   -            3,612,979.50 应酬赎回款                                       6,570,397.93             4,930,233.02 应酬科罚东说念主薪金                                        618,116.66              718,811.84 应酬托管费                                          123,623.33             143,762.35 应酬销售工作费                                         16,707.64               11,408.32 应酬投资护士人费                                                 -                       - 应交税费                                                    -                       - 应酬利润                                                    -                       - 递延所得税欠债                                                 -                       - 其他欠债                 6.4.7.6                   117,990.11              165,807.11 欠债所有这个词                                        7,446,835.67             9,583,002.14 净资产： 实收基金                 6.4.7.7             537,464,068.43            585,240,241.91 其他玄虚收益                                                  -                       - 未分拨利润                6.4.7.8              224,780,711.57           287,607,887.11 净资产所有这个词                                    762,244,780.00            872,848,129.02 欠债和净资产所有这个词                      769,691,615.67   882,431,131.16 注：汇报截止日 2025 年 6 月 30 日，招商中证煤炭等权指数 A 份额净值 1.8027 元，基金份 额总额 354,576,792.83 份；招商中证煤炭等权指数 C 份额净值 1.7959 元，基金份额总额    司帐主体：招商中证煤炭等权指数证券投资基金    本汇报期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                                                                  单元：东说念主民币元                                   本期 2025 年 1 月 1 日至        上年度可比期间 2024 年        表情              附注号                                第 16 页 共 60 页                                   招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期汇报 一、营业总收入                                 -42,901,018.12    12,452,699.44 其中：入款利息收入       6.4.7.9                       22,313.07          33,114.68      债券利息收入                                           -                  -      资产支捏证券利息                                                       -                  - 收入      买入返售金融资产                                                       -                  - 收入      其他利息收入                                           -      643,511.26 填列） 其中：股票投资收益       6.4.7.10                14,004,728.46     22,531,015.07      基金投资收益                                           -                  -      债券投资收益     6.4.7.11                     181,129.56      362,274.16      资产支捏证券投资 收益      贵金属投资收益    6.4.7.13                              -                  -      繁衍用具收益     6.4.7.14                              -                  -      股利收益       6.4.7.15                11,879,461.32     20,574,499.84    以摊余成本计量的 金融资产隔断阐明产生的                                           -                  - 收益      其他投资收益                                           -                  - 失以“-”号填列）                                                       -                  - 号填列） 号填列） 减：二、营业总支拨                                4,983,060.38      6,174,342.35 其中：暂估科罚东说念主薪金                                            -                  - 其中：卖出回购金融资产 支拨 三、利润总额（去世总额                             -47,884,078.50     6,278,357.09                              第 17 页 共 60 页                                       招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期汇报 以“-”号填列） 减：所得税用度                                                     -                     - 四、净利润（净去世以“-”                                                -47,884,078.50          6,278,357.09 号填列） 五、其他玄虚收益的税后                                                             -                     - 净额 六、玄虚收益总额                                       -47,884,078.50          6,278,357.09      司帐主体：招商中证煤炭等权指数证券投资基金      本汇报期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                                                                      单元：东说念主民币元                 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 表情                                   其他综                 实收基金                           未分拨利润                 净资产所有这个词                                      合收益 一、上期期末净资 产 加：司帐计谋变更                         -         -                     -                    -      前期很是更正                      -         -                     -                    -      其他                          -         -                     -                    - 二、本期期初净资 产 三、本期增减变动 额（减少以“-”号           -47,776,173.48         -        -62,827,175.54    -110,603,349.02 填列） （一）、玄虚收益总                                  -         -        -47,884,078.50     -47,884,078.50 额 （二）、本期基金份 额交易产生的净资                     -47,776,173.48         -        -14,943,097.04     -62,719,270.52 产变动数（净资产 减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款         463,867,703.79          -        271,550,943.93     735,418,647.72                    -511,643,877.27         -       -286,494,040.97    -798,137,918.24 款 （三）、本期向基金 份额捏有东说念主分拨利 润产生的净资产变                         -         -                     -                    - 动（净资产减少以 “-”号填列） （四）、其他玄虚收                                  -         -                     -                    - 益结转留存收益 四、本期期末净资           537,464,068.43          -        224,780,711.57     762,244,780.00                                 第 18 页 共 60 页                                         招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期汇报 产                   上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 表情                                     其他综                   实收基金                           未分拨利润              净资产所有这个词                                        合收益 一、上期期末净资 产 加：司帐计谋变更                           -         -                  -                    -      前期很是更正                        -         -                  -                    -      其他                            -         -                  -                    - 二、本期期初净资 产 三、本期增减变动 额（减少以“-”号            -146,812,975.23         -     -78,394,599.28     -225,207,574.51 填列） （一）、玄虚收益总                                    -         -       6,278,357.09        6,278,357.09 额 （二）、本期基金份 额交易产生的净资                      -146,812,975.23         -     -84,672,956.37     -231,485,931.60 产变动数（净资产 减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款           607,993,504.15          -     354,320,113.75      962,313,617.90                      -754,806,479.38         -    -438,993,070.12    -1,193,799,549.50 款 （三）、本期向基金 份额捏有东说念主分拨利 润产生的净资产变                           -         -                  -                    - 动（净资产减少以 “-”号填列） （四）、其他玄虚收                                    -         -                  -                    - 益结转留存收益 四、本期期末净资 产    报表附注为财务报表的组成部分。      本汇报 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责东说念主签署：      ____钟文岳___              ____欧志明______              ____何剑萍____      基金科罚东说念主负责东说念主            阁下司帐责任负责东说念主                   司帐机构负责东说念主      招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督科罚委  员会(以下简称“中国证监会”)《对于准予招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金注册的                                   第 19 页 共 60 页                              招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期汇报 批复》(证监许可[2015]667 号文)批准，由招商基金科罚有限公司依照《中华东说念主民共和国证 券投资基金法》过甚配套法令和《招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金基金合同》发售， 基金合同于 2015 年 5 月 20 日成效。本基金为契约型怒放式，存续期限不定，初度教诲召募 畛域为 593,286,667.14 份基金份额。本基金的基金科罚东说念主为招商基金科罚有限公司，基金 托管东说念主为中国银行股份有限公司(以下简称“中国银行”)。     本基金于 2015 年 5 月 4 日至 2015 年 5 月 15 日召募。召募期间净认购资金东说念主民币 购份额及利息结转的基金份额所有这个词 593,286,667.14 份。上述召募资金已由毕马威华振司帐 师事务所(特等平凡合资)考据，并出具了毕马威华振验字第 1500163 号验资汇报。     证据中国证监会 2017 年 8 月 31 日发布的《公开召募怒放式证券投资基金流动性风险管 理章程》(以下简称“《流动性风险科罚章程》”)，对也曾存续的怒放式证券投资基金且基 金合同内容不顺应《流动性风险科罚章程》要求的，应当在《流动性风险科罚章程》扩充之 日起 6 个月内赐与调整。证据《流动性风险科罚章程》等法律律例，经与基金托管东说念主协商一 致，招商基金科罚有限公司对本基金合同商量条目进行更正，更正后的合同的一齐条目已于     证据《对于表率金融机构资产科罚业务的携带办法》等法律法规则程，基金科罚东说念主对本 基金的基金合同进行修改，取消分级运作机制，恳求并获批招商中证煤炭 A 份额与招商中证 煤炭 B 份额隔断上市；并于 2020 年 12 月 31 日将招商中证煤炭 A 份额与招商中证煤炭 B 份 额折算为招商中证煤炭份额。修改后的《招商中证煤炭等权指数证券投资基金基金合同》于     证据《中华东说念主民共和国证券投资基金法》过甚配套法令、《招商中证煤炭等权指数证券 投资基金基金合同》和放胆汇报期末最新公告的基金招募证明书的联系章程，本基金投资于 具有致密流动性的金融用具，包括中证煤炭等权指数的成份股、备选成份股、股指期货、固 定收益投资品种(如债券、资产支捏证券、货币阛阓用具等)以及法律律例或中国证监会允许 本基金投资的其他金融用具(但须顺应中国证监会的商量章程)。本基金投资于股票的资产不 低于基金资产的 85%，投资于中证煤炭等权指数成份股和备选成份股的资产不低于股票资产 的 90%，且不低于非现款资产的 80%；本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需交纳的 交易保证金后，应当保捏不低于基金资产净值 5%的现款或到期日在一年以内的政府债券， 其中，现款类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律律例或监管机构 以后允许基金投资其他品种，基金科罚东说念主在履行安妥要津后，不错将其纳入投资范围。     本基金的功绩比拟基准为：中证煤炭等权指数收益率×95％＋金融机构东说念主民币活期入款 基准利率(税后)×5%。                         第 20 页 共 60 页                            招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期汇报     本财务报表系按照财政部颁布的《企业司帐准则—基本准则》以过甚后颁布及更正的具 体司帐准则、应用指南、解说以及《资产科罚家具商量司帐处理章程》和其他商量章程(统 称“企业司帐准则”)、中国证监会发布的对于基金行业实务操作的联系章程编制，同期在 具体司帐核算和信息泄漏方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的些许基金行业实务 操作。     本财务报表以捏续运筹帷幄为基础编制。     本基金财务报表的编制顺应企业司帐准则和中国证监会发布的对于基金行业实务操作 的联系章程的要求，信得过、无缺地反应了本基金 2025 年 6 月 30 日的财务景况以及自 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日止期间的运筹帷幄效果和净资产变动情况。     本汇报期所接管的司帐计谋，司帐猜想与最近一期年度汇报相一致。     本基金在本汇报期间未发生舛错司帐计谋变更。     本基金本汇报期间未发生舛错司帐猜想变更。     本基金本汇报期内无需要证明的舛错司帐很是更正。     证据财政部、国度税务总局财税[2002]128 号《对于怒放式证券投资基金联系税收问题 的见告》、财税[2004]78 号文《对于证券投资基金税收计谋的见告》、财税[2012]85 号文 《财政部、国度税务总局、证监会对于实施上市公司股息红利判袂化个东说念主所得税计谋联系问 题的见告》、财税[2015]101 号《财政部、国度税务总局、证监会对于上市公司股息红利差 别化个东说念主所得税计谋联系问题的见告》、《对于链接实施寰宇中小企业股份转让系统挂牌公 司股息红利判袂化个东说念主所得税计谋的公告》（财政部、税务总局、证监会公告 2019 年第 78 号）、财税[2005]103 号文《对于股权分置试点转换联系税收计谋问题的见告》、上证交字 [2008]16 号《对于作念好调整证券交易印花税税率商量责任的见告》及深圳证券交易所于 2008 年 9 月 18 日发布的《深圳证券交易所对于作念好证券交易印花税征收姿色调整责任的见告》、 财税[2008]1 号文《财政部、国度税务总局对于企业所得税些许优惠计谋的见告》、财税 [2016]36 号文《财政部、国度税务总局对于全面推开营业税改征升值税试点的见告》、财                       第 21 页 共 60 页                          招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期汇报 税[2016]46 号《对于进一步明确全面推开营改增试点金融业联系计谋的见告》、财税 [2016]70 号《对于金融机构同行往还等升值税计谋的补充见告》、财税[2016]140 号文《关 于明确金融、房地产诱导、考验赞成工作等升值税计谋的见告》、财税[2017]2 号文《对于 资管家具升值税计谋联系问题的补充见告》、财税[2017]56 号《对于资管家具升值税联系 问题的见告》、财税[2017]90 号《对于租入固定资产进项税额抵扣等升值税计谋的见告》 过甚他商量税务律例和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：   (a)对质券投资基金科罚东说念主欺诈基金交易股票、债券的差价收入，暂不征收企业所得税。   (b)自 2016 年 5 月 1 日起，在寰宇范围内全面推开营业税改征升值税(以下称营改增) 试点，建筑业、房地产业、金融业、生计管奇迹等一齐营业税征税东说念主，纳入试点范围，由缴 纳营业税改为交纳升值税。   自 2018 年 1 月 1 日起，资管家具科罚东说念主(以下称科罚东说念主)运营资管家具提供的贷款工作、 发生的部分金融商品转让业务，按照以下章程详情销售额：提供贷款工作，以 2018 年 1 月 包括限售股）、债券、基金、非货品期货，不错采纳按照本色买入价打算销售额，简略以 牌前临了一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司 提供的债券估值）、基金份额净值、非货品期货结算价钱行为买入价打算销售额。 为，以科罚东说念主为升值税征税东说念主，暂适用浅薄计税门径，按照 3%的征收率交纳升值税。对资 管家具在 2018 年 1 月 1 日以前运营过程中发生的升值税应税步履，未交纳升值税的，不再 交纳；已交纳升值税的，已征税额从科罚东说念主以后月份的升值税应征税额中抵减。   证券投资基金科罚东说念主欺诈基金交易股票、债券收入取得的金融商品转让收入免征升值税； 对国债、所在政府债利息收入以及金融同行往还取得的利息收入免征升值税；同行入款利息 收入免征升值税以及一般入款利息收入不征收升值税。   (c)基金行为畅达股鼓动在股权分置转换过程中收到由非畅达股鼓动支付的股份、现款 对价，暂免征收印花税、企业所得税和个东说念主所得税。   (d)对基金从上市公司取得的股息、红利所得，由上市公司在向基金支付上述收入时期 扣代缴 20%的个东说念主所得税。自 2013 年 1 月 1 日起，对所取得的股息红利收入证据捏股期限 判袂化打算个东说念主所得税的应征税所得额：捏股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息红利 所得全额计入应征税所得额；捏股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应 征税所得额；捏股期限跨越 1 年的，暂免征收个东说念主所得税。对基金捏有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、红利收入，按照上述章程打算征税，捏股时候自解禁日起打算；解禁前 取得的股息、红利收入链接暂减按 50%计入个东说念主所得税应征税所得额。对基金从寰宇中小企 业股份转让系统公开转让股票的非上市公众公司（“挂牌公司”）取得的股息、红利所得，                     第 22 页 共 60 页                                           招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期汇报      由挂牌公司代扣代缴 20%的个东说念主所得税。对所取得的股息红利收入证据捏股期限判袂化打算      个东说念主所得税的应征税所得额：捏股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额      计入应征税所得额；捏股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，其股息红利所得暂减按           (e)基金卖出股票按 0.1%的税率交纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。           (f)对投资者从证券投资基金分拨中取得的收入，暂不征收企业所得税。           (g)对基金在 2018 年 1 月 1 日(含)以后运营过程中交纳的升值税，分别按照证券投资基      金科罚东说念主所在地适用的税率，打算交纳城市休养建设税、考验费附加和所在考验费附加。                                                                      单元：东说念主民币元                     表情                               本期末 2025 年 6 月 30 日      活期入款                                                                10,715,861.21      即是：本金                                                               10,715,146.78            加：应计利息                                                              714.43            减：坏账准备                                                                    -      依期入款                                                                            -      即是：本金                                                                           -            加：应计利息                                                                    -            减：坏账准备                                                                    -      其中：入款期限 1 个月以内                                                                  -            入款期限 1-3 个月                                                               -            入款期限 3 个月以上                                                               -      其他入款                                                                            -      即是：本金                                                                           -            加：应计利息                                                                    -            减：坏账准备                                                                    -      所有这个词                                                                  10,715,861.21                                                                      单元：东说念主民币元                                          本期末 2025 年 6 月 30 日      表情                       成本               应计利息             公允价值               公允价值变动 股票                  829,056,297.34               -      720,085,792.22      -108,970,505.12 贵金属投资-金交                                  -               -                   -                    - 所黄金合约        交易所 债券     阛阓        银行间                       -               -                   -                    -                                      第 23 页 共 60 页                                              招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期汇报         阛阓         所有这个词              33,984,699.00      327,018.85          34,314,658.85              2,941.00 资产支捏证券                              -               -                      -                     - 基金                                  -               -                      -                     - 其他                                  -               -                      -                     - 所有这个词                     863,040,996.34      327,018.85         754,400,451.07       -108,967,564.12          本基金本汇报期末无繁衍金融用具。          本基金本汇报期末无各项买入返售金融资产。          本基金本汇报期末无买断式逆回购交易中取得的债券。          本基金本汇报期末无其他资产。                                                                            单元：东说念主民币元                    表情                                   本期末 2025 年 6 月 30 日      应酬券商交易单元保证金                                                                            -      应酬赎回费                                                                           6,376.45      应酬证券出借背信金                                                                              -      应酬交易用度                                                                         32,333.62      其中：交易所阛阓                                                                       32,333.62            银行间阛阓                                                                            -      应酬利息                                                                                   -      预提用度                                                                           79,280.04      所有这个词                                                                            117,990.11                                                                        金额单元：东说念主民币元                                    招商中证煤炭等权指数 A                                           本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                   表情                                         基金份额（份）                        账面金额      上年度末                                    397,722,352.78                    525,863,194.15      本期申购                                    165,927,858.66                    219,387,801.68                                         第 24 页 共 60 页                                    招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期汇报 本期赎回（以“-”号填列）                 -209,073,418.61               -276,434,204.40 基金份额折算变动份额                                     -                          - 本期末                            354,576,792.83               468,816,791.43                     招商中证煤炭等权指数 C                             本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日            表情                          基金份额（份）                          账面金额 上年度末                               44,020,994.04             44,020,994.04 本期申购                           123,460,816.81               123,460,816.81 本期赎回（以“-”号填列）                 -125,062,874.93               -125,062,874.93 基金份额折算变动份额                                     -                          - 本期末                                42,418,935.92             42,418,935.92                     招商中证煤炭等权指数 E                             本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日            表情                          基金份额（份）                          账面金额 上年度末                               15,356,053.72             15,356,053.72 本期申购                           121,019,085.30               121,019,085.30 本期赎回（以“-”号填列）                 -110,146,797.94               -110,146,797.94 基金份额折算变动份额                                     -                          - 本期末                 26,228,341.08 26,228,341.08 注：本期申购含红利再投、调整入份（金）额，本期赎回含调整出份（金）额。                                                            单元：东说念主民币元                     招商中证煤炭等权指数 A           表情      已完了部分                 未完了部分             未分拨利润所有这个词 上年度末              -88,844,821.37         322,865,799.70     234,020,978.33 加：司帐计谋变更                       -                      -                   -       前期很是更正                   -                      -                   -       其他                       -                      -                   - 本期期初              -88,844,821.37         322,865,799.70     234,020,978.33 本期利润              18,669,620.26          -59,545,479.99      -40,875,859.73 本期基金份额交易产 生的变动数 其中：基金申购款          -38,817,765.84         116,264,584.71      77,446,818.87       基金赎回款       48,909,050.49         -149,131,905.88     -100,222,855.39 本期已分拨利润                        -                      -                   - 本期末               -60,083,916.46         230,452,998.54     170,369,082.08                     招商中证煤炭等权指数 C           表情      已完了部分                 未完了部分             未分拨利润所有这个词 上年度末               4,069,538.57           35,740,659.50      39,810,198.07                          第 25 页 共 60 页                                         招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期汇报 加：司帐计谋变更                            -                    -                    -       前期很是更正                        -                    -                    -       其他                            -                    -                    - 本期期初                    4,069,538.57         35,740,659.50       39,810,198.07 本期利润                    1,812,329.79         -5,482,152.99       -3,669,823.20 本期基金份额交易产 生的变动数 其中：基金申购款                10,111,559.63        87,649,365.01       97,760,924.64       基金赎回款             -9,830,636.60       -90,309,463.62     -100,140,100.22 本期已分拨利润                             -                    -                    - 本期末                     6,162,791.39         27,598,407.90       33,761,199.29                          招商中证煤炭等权指数 E           表情           已完了部分               未完了部分             未分拨利润所有这个词 上年度末                    1,310,908.00         12,465,802.71       13,776,710.71 加：司帐计谋变更                            -                    -                    -       前期很是更正                        -                    -                    -       其他                            -                    -                    - 本期期初                    1,310,908.00         12,465,802.71       13,776,710.71 本期利润                    1,277,133.42         -4,615,528.99       -3,338,395.57 本期基金份额交易产 生的变动数 其中：基金申购款                8,812,576.46         87,530,623.96       96,343,200.42       基金赎回款             -7,829,185.80       -78,301,899.56      -86,131,085.36 本期已分拨利润                             -                    -                    - 本期末                     3,571,432.08         17,078,998.12       20,650,430.20                                                               单元：东说念主民币元              表情               本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 活期入款利息收入                                                            20,655.56 依期入款利息收入                                                                      - 其他入款利息收入                                                                      - 结算备付金利息收入                                                              846.82 其他                                                                     810.69 所有这个词                                                                  22,313.07                                                               单元：东说念主民币元                   表情                     本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 股票投资收益——交易股票差价收入                                                 14,004,728.46 股票投资收益——赎回差价收入                                                                -                               第 26 页 共 60 页                             招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期汇报 股票投资收益——申购差价收入                                                      - 股票投资收益——证券出借差价收入                                                    - 所有这个词                                                     14,004,728.46                                                     单元：东说念主民币元                   表情           本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额                                              256,561,583.15 减：卖出股票成本总额                                            242,352,563.20 减：交易用度                                                   204,291.49 交易股票差价收入                                               14,004,728.46      本基金本汇报期内无股票赎回差价收入。      本基金本汇报期内无股票申购差价收入。      本基金本汇报期内无证券出借差价收入。                                                     单元：东说念主民币元                   表情           本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 债券投资收益——利息收入                                             245,246.56 债券投资收益——交易债券（债转股及债券                                                           -64,117.00 到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入                                                      - 债券投资收益——申购差价收入                                                      - 所有这个词                                                       181,129.56                                                     单元：东说念主民币元              表情            本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 卖出债券（债转股及债券到期兑付） 成交总额 减：卖出债券（债转股及债券到期 兑付）成本总额 减：应计利息总额                                                 653,020.27 减：交易用度                                                              - 交易债券差价收入                                                  -64,117.00                        第 27 页 共 60 页                            招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期汇报     本基金本汇报期内无债券赎回差价收入。     本基金本汇报期内无债券申购差价收入。     本基金本汇报期内无资产支捏证券投资收益。     本基金本汇报期内无交易资产支捏证券差价收入。     本基金本汇报期内无资产支捏证券赎回差价收入。     本基金本汇报期内无资产支捏证券申购差价收入。     本基金本汇报期内无贵金属投资收益。     本基金本汇报期内无交易贵金属差价收入。     本基金本汇报期内无贵金属赎回差价收入。     本基金本汇报期内无贵金属申购差价收入。     本基金本汇报期内无繁衍用具交易权证差价收入。     本基金本汇报期内无繁衍用具其他投资收益。                       第 28 页 共 60 页                          招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期汇报                                                  单元：东说念主民币元               表情            本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 股票投资产生的股利收益                                         11,879,461.32 其中：证券出借权利抵偿收入                                                    - 基金投资产生的股利收益                                                      - 所有这个词                                                  11,879,461.32                                                  单元：东说念主民币元          表情称呼           本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 ——股票投资                                             -69,663,714.97 ——债券投资                                                 20,553.00 ——资产支捏证券投资                                                       - ——贵金属投资                                                          - ——其他                                                             - ——权证投资                                                           - 减：应税金融商品公允价值变动产 生的预估升值税 所有这个词                                                 -69,643,161.97                                                  单元：东说念主民币元               表情            本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金赎回费收入                                               654,511.44 所有这个词                                                    654,511.44      本基金本汇报期内无信用减值损失。                                                  单元：东说念主民币元          表情          本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 审计用度                                                   19,772.67 信息泄漏费                                                  59,507.37 证券出借背信金                                                          - 其他                                                     43,826.74 所有这个词                                                    123,106.78                     第 29 页 共 60 页                                  招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期汇报    放胆资产欠债表日，本基金无需要证明的舛错或有事项。    放胆财务汇报批准报出日，本基金无需要泄漏的资产欠债表日后事项。    本汇报期内存在限度关系或其他舛错犀利关系的关联方未发生变化。                关联方称呼                              与本基金的关系 招商基金科罚有限公司                              基金科罚东说念主 中国银行股份有限公司                              基金托管东说念主 招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”)                  基金科罚东说念主的鼓动 招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金科罚东说念主的鼓动 注：基金的主要关联方包含基金科罚东说念主、基金科罚东说念主的鼓动及子公司、基金托管东说念主等。    本基金本汇报期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。    本基金本汇报期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。    本基金本汇报期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。    本基金本汇报期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。    本基金本汇报期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。                                                         单元：东说念主民币元         表情             本期 2025 年 1 月 1 日至 2025   上年度可比期间 2024 年 1 月                             第 30 页 共 60 页                                  招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期汇报                              年 6 月 30 日             1 日至 2024 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管 理费 其中：应支付销售机构的客 户休养费    应支付基金科罚东说念主的 净科罚费 注：支付基金科罚东说念主的基金科罚东说念主薪金按前一日基金资产净值×1.00%的年费率计提，逐日 累计至每月月底，按月支付。其打算公式为：   日基金科罚东说念主薪金＝前一日基金资产净值×1.00%÷当年天数                                                              单元：东说念主民币元                      本期 2025 年 1 月 1 日至 2025       上年度可比期间 2024 年 1 月        表情                            年 6 月 30 日               1 日至 2024 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托 管费 注：支付基金托管东说念主的基金托管费按前一日基金资产净值×0.20%的年费率计提，逐日累计 至每月月底，按月支付。其打算公式为：   日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.20%÷当年天数                                                              单元：东说念主民币元             本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 得回销售工作费     当期发生的基金应支付的销售工作费 的各关联方称呼     招商中证煤炭等         招商中证煤炭等          招商中证煤炭等                                                              所有这个词             权指数 A           权指数 C            权指数 E 招商基金科罚有                         -         1,157.75               -         1,157.75 限公司 招商银行                    -         6,444.58               -         6,444.58 招商证券                    -          108.03                -          108.03 所有这个词                      -         7,710.36               -         7,710.36             上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 得回销售工作费     当期发生的基金应支付的销售工作费 的各关联方称呼     招商中证煤炭等         招商中证煤炭等          招商中证煤炭等                                                              所有这个词             权指数 A           权指数 C            权指数 E 招商基金科罚有                         -         1,251.75               -         1,251.75 限公司 招商银行                    -         6,273.88               -         6,273.88 招商证券                    -             2.95               -             2.95 所有这个词                      -         7,528.58               -         7,528.58                             第 31 页 共 60 页                                招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期汇报 注：本基金的 C 类基金份额的年销售工作费率为 0.10%，E 类基金份额的年销售工作费率为   C 类份额日销售工作费=前一日 C 类基金资产净值×0.10%÷当年天数   E 类份额日销售工作费=前一日 E 类基金资产净值×0.30%÷当年天数   本基金本汇报期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同行阛阓的债券（含回购） 交易。 务的情况   本基金本汇报期内及上年度可比期间无与关联方通过商定申诉姿色进行的适用固依期 限费率的证券出借业务的情况。 业务的情况   本基金本汇报期内及上年度可比期间无与关联方通过商定申诉姿色进行的适用阛阓化 期限费率的证券出借业务的情况。   本汇报期内及上年度可比期间基金科罚东说念主无欺诈固有资金投成本基金的情况。   本汇报期末及上年度末除基金科罚东说念主之外的其他关联方无投成本基金的情况。                                                      单元：东说念主民币元            本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6   上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至  关联方称呼               月 30 日                  2024 年 6 月 30 日              期末余额         当期利息收入           期末余额       当期利息收入 中国银行-活期  10,715,861.21 20,655.56 45,126,502.14 27,111.31 注：本基金的银行入款由基金托管东说念主中国银行股份有限公司看护，按银行商定利率计息。                                                      单元：东说念主民币元               本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 关联方称呼    证券代码      证券称呼         刊行姿色           基金在承销期内买入                          第 32 页 共 60 页                                             招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期汇报                                                            数目（单元：                                                                              总金额                                                             股/张）          招商证券        001388     信通电子        网下申购                   937         15,385.54          中银海外证          券                          上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日                                                                 基金在承销期内买入           关联方称呼       证券代码       证券称呼         刊行姿色         数目（单元：                                                                              总金额                                                             股/张）          招商证券   688692 达梦数据  网下申购                                1,745        151,745.20           注：本表已包含托管东说念主的关联方承销期内承销的证券。             本基金本汇报期内未进行利润分拨。                                                                    金额单元：东说念主民币元 证券代             告捷认             畅达受限     认购价        期末估        数目（单 期末成本总            期末估值总        备          证券称呼            受限期 码               购日              类型       格          值单价        位：股） 额                额            注                                 新股畅达                                 受限                 日                                 新股畅达                                 受限                 日                                 新股畅达                                 受限                 日                          内（含） 受限                 日                                 新股畅达                                 受限                 日                                 新股畅达                                 受限                 日                                        第 33 页 共 60 页                                           招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期汇报                 日                                 新股畅达                                 受限                 日                                 新股畅达                                 受限                 日                                 新股畅达                                 受限                 日                                 新股畅达                                 受限                 日                                 新股畅达                                 受限                 日                                 新股畅达                                 受限                 日                                 新股畅达                                 受限                 日                                 新股畅达                                 受限                 日                                 新股畅达                                 受限                 日                                 新股畅达                                 受限                 日                                 新股畅达                                 受限                 日                                 新股畅达                                 受限                 日                                 新股畅达                                 受限                 日                                 新股畅达                                 受限                 日                                      第 34 页 共 60 页                                          招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期汇报                                  新股畅达                                  受限                 日                                  新股畅达                                  受限                 日                                  新股畅达                                  受限                 日                                  新股畅达                                  受限                 日                                  新股畅达                                  受限                 日                                  新股畅达                                  受限                 日                                  新股畅达                                  受限                 日                                  新股畅达                                  受限                 日                                  新股畅达                                  受限                 日                                  新股畅达                                  受限                 日                                  新股畅达                                  受限                 日                                  新股畅达                                  受限                 日                                  新股畅达                                  受限                 日                                  新股畅达                                  受限                 日 证券代      证券称呼   告捷认       受限期    畅达受限   认购价      期末估        数目（单    期末成本总        期末估值总        备                                     第 35 页 共 60 页                                     招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期汇报 码            购日         类型      格       值单价   位：张） 额         额        注     -     -    -   -    -    -    -    -     -                    -   -         注：基金捏有的股票在畅达受限期内，如得回股票红利、送股、转增股、配股的，则此新增         股票的畅达受限期和估值价钱与相应原股票一致。           本基金本汇报期末未捏有暂时停牌等畅达受限股票。           本基金本汇报期末无因银行间阛阓债券正回购交易而典质的债券。           本基金本汇报期末无因交易所阛阓债券正回购交易而典质的债券。           本基金本汇报期末无参与转融通证券出借业务的证券。           本基金是股票型基金，本基金的运作触及的金融用具主要包括股票投资 (主淌若指数成         份股、备选成份股)、债券投资、资产支捏证券投资等。与这些金融用具联系的风险，以及         本基金的基金科罚东说念主科罚这些风险所采取的风险科罚计谋如下所述。           本基金的基金科罚东说念主从事风险科罚的标的是升迁本基金风险调整后收益水平，保证本基         金的基金资产安全，休养基金份额捏有东说念主利益。基于该风险科罚标的，本基金的基金科罚东说念主         风险科罚的基本策略是识别和分析本基金运作时本基金濒临各式类型的风险，详情安妥的风         险容忍度，并实时可靠地对各式风险进行监督，将风险限度在限制的范围之内。本基金现在         濒临的主要风险包括：阛阓风险、信用风险和流动性风险。           本基金的基金科罚东说念主建立了以全面、孤立、相互制约以及定性和定量相诱导为原则的，         监事会、董事会及下设风险限度委员会、督察长、风险科罚委员会、法律合规部和风险科罚         部等多脉络的风险科罚组织架构体系。           信用风险是指金融用具的一方到期无法履行约界说务以至本基金碰到损失的风险。本基         金的信用风险主要存在于银行入款、结算备付金、存出保证金、债券投资、资产支捏证券投         资过甚他。                              第 36 页 共 60 页                            招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期汇报     本基金的银行入款存放于本基金的基金托管东说念主，与该银行入款商量的信用风险不舛错。 本基金在证券交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限株连公司完成证券交收和款项 计帐，因此背信风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同行阛阓交易前均对交易敌手 进行信用评估并接管券款拼凑交割姿色，以限度相应的信用风险。     对于与债券投资、资产支捏证券投资等投资品种商量的信用风险，本基金的基金科罚东说念主 通过对投资品种的信用品级评估来采纳安妥的投资对象，并限制单个投资品种的捏有比例来 科罚信用风险。附注 6.4.13.2.1 至 6.4.13.2.6 列示了本基金所捏有的债券投资及资产支捏 证券投资的信用评级，该信用评级不包括本基金所捏有的国债、央行单据、计谋性金融债。     本基金本汇报期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。     本基金本汇报期末及上年度末无按短期信用评级列示的资产支捏证券投资。     本基金本汇报期末及上年度末无按短期信用评级列示的同行存单投资。     本基金本汇报期末及上年度末无按恒久信用评级列示的债券投资。     本基金本汇报期末及上年度末无按恒久信用评级列示的资产支捏证券投资。     本基金本汇报期末及上年度末无按恒久信用评级列示的同行存单投资。     流动性风险是指基金科罚东说念主未能以合理价钱实时变现基金资产以支付投资者赎回款项 的风险。本基金流动性风险开始于怒放式基金逐日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分 投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因投资聚首而无法在阛阓出现剧烈波动的情况 下以合理价钱变现投资的风险。本基金所捏有的交易性金融资产在证券交易所和银行间同行 阛阓交易，除附注 6.4.12 所泄漏的畅达受限弗成摆脱转让的基金资产外，本基金未捏有其 他有舛错流动性风险的投资品种。本基金所捏有的一齐金融欠债无固定到期日或合约商定到 期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(整个者权利)无固定到期日且不计息， 因此账面余额即为未折现的合约到期现款流量。                       第 37 页 共 60 页                                        招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期汇报      针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金科罚东说念主在基金合同商定多量赎回条目，  想象了突出情况下赎回资金的处理模式，限度因怒放模式带来的流动性风险，有用保障基金  捏有东说念主利益。日常流动性风险科罚中，本基金的基金科罚东说念主逐日监控和瞻望本基金的流动性  主义，通过对投资品种的流动性主义来捏续地评估、采纳、追踪和限度基金投资的流动性风  险。同期，本基金通过预留一定的现款头寸，况且在需要时可通过卖出回购金融资产姿色融  入短期资金，以缓解流动性风险。  阛阓风险是指基金所捏金融用具的公允价值或明天现款流量因所处阛阓种种价钱要素的变  动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价钱风险。      利率风险是指利率明锐性金融用具的公允价值及将来现款流受阛阓利率变动而发生波  动的风险。本基金的基金科罚东说念主日常通过对利率水平的瞻望、分析收益率弧线及优化利率重  新订价日组合等门径对上述利率风险进行科罚。      下表统计了本基金濒临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易造成欠债的公允  价值，并按照合约章程的从头订价日或到期日孰早者进行了分类。                                                                    单元：东说念主民币元 本期末 2025 年 6 月 30 日 资产 货币资金           10,715,861.21           -           -                -    10,715,861.21 结算备付金            194,171.65            -           -                -      194,171.65 存出保证金            100,563.31            -           -                -      100,563.31 交易性金融资产        34,314,658.85           -           -   720,085,792.22   754,400,451.07 繁衍金融资产                     -           -           -                -                - 买入返售金融资                            -           -           -                -                - 产 债权投资                       -           -           -                -                - 应收股利                       -           -           -                -                - 应收申购款                      -           -           -     4,280,568.43     4,280,568.43 应收计帐款                      -           -           -                -                - 其他资产                       -           -           -                -                - 资产所有这个词           45,325,255.02           -           -   724,366,360.65   769,691,615.67 欠债 应酬赎回款                      -           -           -     6,570,397.93     6,570,397.93 应酬科罚东说念主薪金                    -           -           -       618,116.66       618,116.66 应酬托管费                      -           -           -      123,623.33       123,623.33                                   第 38 页 共 60 页                                       招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期汇报 应酬计帐款                     -           -           -                -                - 卖出回购金融资                           -           -           -                -                - 产款 应酬销售工作费                   -           -           -        16,707.64        16,707.64 应酬投资护士人费                   -           -           -                -                - 应酬利润                      -           -           -                -                - 应交税费                      -           -           -                -                - 其他欠债                      -           -           -       117,990.11       117,990.11 欠债所有这个词                      -           -           -     7,446,835.67     7,446,835.67 利率明锐度缺口       45,325,255.02           -           -   716,919,524.98   762,244,780.00 上年度末 2024 年 资产 货币资金          22,385,067.81           -           -                -    22,385,067.81 结算备付金           415,344.78            -           -                -      415,344.78 存出保证金            85,521.37            -           -                -        85,521.37 交易性金融资产       28,491,489.20           -           -   823,789,298.33   852,280,787.53 繁衍金融资产                    -           -           -                -                - 买入返售金融资                           -           -           -                -                - 产 债权投资                      -           -           -                -                - 应收股利                      -           -           -                -                - 应收申购款                     -           -           -     7,264,409.67     7,264,409.67 应收计帐款                     -           -           -                -                - 其他资产                      -           -           -                -                - 资产所有这个词          51,377,423.16           -           -   831,053,708.00   882,431,131.16 欠债 应酬赎回款                     -           -           -     4,930,233.02     4,930,233.02 应酬科罚东说念主薪金                   -           -           -       718,811.84       718,811.84 应酬托管费                     -           -           -      143,762.35       143,762.35 应酬计帐款                     -           -           -     3,612,979.50     3,612,979.50 卖出回购金融资                           -           -           -                -                - 产款 应酬销售工作费                   -           -           -        11,408.32        11,408.32 应酬投资护士人费                   -           -           -                -                - 应酬利润                      -           -           -                -                - 应交税费                      -           -           -                -                - 其他欠债                      -           -           -       165,807.11       165,807.11 欠债所有这个词                      -           -           -     9,583,002.14     9,583,002.14 利率明锐度缺口  51,377,423.16 -   - 821,470,705.86                            872,848,129.02  注：上表按金融资产和金融欠债的从头订价日或到期日孰早者进行分类。                                  第 39 页 共 60 页                                  招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期汇报 假定    2.其他阛阓变量保捏不变                                  对资产欠债表日基金资产净值的影响金额（单                                  位：东说念主民币元）       商量风险变量的变动                                  本期末（ 2025 年 6 月         上年度末（ 2024 年 12 分析   其他价钱风险是指交易性金融资产的公允价值受阛阓利率和外汇汇率之外的阛阓价钱 要素变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种商量，也有可能与全体投资品种商量。 本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同行阛阓交易的债券和股票，整个阛阓价钱要素 引起的金融资产公允价值变动均平直反应在当期损益中。本基金在构建资产配置和基金资产 投资组合的基础上，通过建立预先和过后追踪错误的姿色，对基金资产的阛阓价钱风险进行 科罚。                                                          金额单元：东说念主民币元                本期末 2025 年 6 月 30 日            上年度末 2024 年 12 月 31 日                                 占基金资产       表情                                                        占基金资产                公允价值              净值比例           公允价值                                                                 净值比例（%）                                   （%） 交易性金融资产- 股票投资 交易性金融资产-                             -           -                   -             - 基金投资 交易性金融资产-                             -           -                   -             - 贵金属投资 繁衍金融资产-权                             -           -                   -             - 证投资 其他                          -           -                   -             - 所有这个词             720,085,792.22       94.47      823,789,298.33        94.38 假定                                  对资产欠债表日基金资产净值的影响金额（单                                  位：东说念主民币元） 分析    商量风险变量的变动                                  本期末（ 2025 年 6 月         上年度末（ 2024 年 12                            第 40 页 共 60 页                           招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期汇报                                   -36,004,289.61      -41,189,464.92      公允价值计量终结所属的脉络，由对公允价值计量全体而言具有遑急真谛的输入值所属 的最低脉络决定：第一脉络：相似资产或欠债在活跃阛阓上未经调整的报价；第二脉络：除 第一脉络输入值外商量资产或欠债平直或迤逦可不雅察的输入值；第三脉络：商量资产或欠债 的不可不雅察输入值。                                                      单元：东说念主民币元 公允价值计量终结所属的层                   本期末 2025 年 6 月 30 日       上年度末 2024 年 12 月 31 日       次 第一脉络                       719,769,192.86             823,295,489.67 第二脉络                        34,330,044.39              28,519,225.70 第三脉络                          301,213.82                 466,072.16 所有这个词                         754,400,451.07             852,280,787.53      本基金以导致各脉络之间调整的事项发诞辰为阐明各脉络之间调整的时点。      对于证券交易所上市的股票和债券，若出现舛错事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时 的交易不活跃)或属于非公诱导行等情况，本基金不会于停牌日死党易还原活跃日历间、交 易不活跃期间及限售期间将商量股票和债券的公允价值列入第一脉络；并证据估值调整中采 用的不可不雅察输入值对于公允价值的影响进程，详情商量股票和债券公允价值应属第二脉络 如故第三脉络。      本基金本汇报期末及上年度末未捏有非捏续的以公允价值计量的金融用具。      不以公允价值计量的金融用具主要包括应收款项、卖出回购金融资产和其他金融欠债， 其账面价值与公允价值之间无舛错相反。                      第 41 页 共 60 页                               招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期汇报         本基金本汇报期内及上年度可比期间无需要证明有助于不竭和分析司帐报表的其他事 项。                         §7 投资组合汇报                                                           金额单元：东说念主民币元                                                           占基金总资产的比例 序号                表情                 金额                                                              （%）          其中：股票                      720,085,792.22                 93.56          其中：债券                       34,314,658.85                  4.46                资产支捏证券                                -                 -          其中：买断式回购的买入返售金融                                                      -                 -          资产                                                           金额单元：东说念主民币元 代码              行业类别         公允价值（元）                     占基金资产净值比例(%) A        农、林、牧、渔业                                -                     - B        采矿业                      546,836,042.59                   71.74 C        制造业                      149,541,861.49                   19.62          电力、热力、燃气及水坐褥和 D                                  23,359,752.00                    3.06          供应业 E        建筑业                                     -                     - F        批发和零卖业                                  -                     - G        交通运输、仓储和邮政业                             -                     - H        住宿和餐饮业                                  -                     -          信息传输、软件和信息技能服 I                                                -                     -          务业 J        金融业                                     -                     -                          第 42 页 共 60 页                           招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期汇报 K    房地产业                                    -                - L    租借和商务管奇迹                                -                - M    科学研究和技能管奇迹                              -                - N    水利、环境和寰球设施科罚业                           -                - O    住户工作、修理和其他管奇迹                           -                - P    考验                                      -                - Q    卫生和社会责任                                 -                - R    文化、体育和文娱业                               -                - S    玄虚                                      -                -      所有这个词                       719,737,656.08              94.42                                                   金额单元：东说念主民币元 代码          行业类别         公允价值（元）                 占基金资产净值比例(%) A    农、林、牧、渔业                                -                - B    采矿业                                     -                - C    制造业                         299,856.00                0.04      电力、热力、燃气及水坐褥和 D                                            -                -      供应业 E    建筑业                                     -                - F    批发和零卖业                           2,244.00             0.00 G    交通运输、仓储和邮政业                     31,536.78             0.00 H    住宿和餐饮业                                  -                -      信息传输、软件和信息技能服 I                                            -                -      务业 J    金融业                                     -                - K    房地产业                                    -                - L    租借和商务管奇迹                                -                - M    科学研究和技能管奇迹                      14,499.36             0.00 N    水利、环境和寰球设施科罚业                           -                - O    住户工作、修理和其他管奇迹                           -                - P    考验                                      -                - Q    卫生和社会责任                                 -                - R    文化、体育和文娱业                               -                - S    玄虚                                      -                -      所有这个词                          348,136.14                0.05     本基金本汇报期末未捏有港股通投资股票。                      第 43 页 共 60 页                                招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期汇报 投资明细                                                     金额单元：东说念主民币元                                                               占基金资产 序号         股票代码    股票称呼      数目（股）         公允价值（元）             净值比例                                                                （％） 明细                                                     金额单元：东说念主民币元                                                               占基金资产 序号       股票代码     股票称呼     数目（股）           公允价值（元）            净值比例                                                                （％）                           第 44 页 共 60 页                            招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期汇报                                                  金额单元：东说念主民币元                                                       占期初基金资产 序号   股票代码      股票称呼          本期累计买入金额                                                       净值比例（％）                       第 45 页 共 60 页                             招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期汇报 注：1、买入包括基金二级阛阓上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等得回的 股票； 额（成交单价乘以成交数目）填列，不酌量商量交易用度。                                                   金额单元：东说念主民币元                                                        占期初基金资产 序号    股票代码      股票称呼          本期累计卖出金额                                                        净值比例（％）                        第 46 页 共 60 页                                招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期汇报 注：1、卖出主要指二级阛阓上主动的卖出、换股、要约收购、刊行东说念主回购及行权等减少的 股票； （成交单价乘以成交数目）填列，不酌量商量交易用度。                                                       金额单元：东说念主民币元 买入股票成本（成交）总额                                               208,312,772.06 卖出股票收入（成交）总额                      256,561,583.15 注：1、买入包括基金二级阛阓上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等得回的 股票，卖出主要指二级阛阓上主动的卖出、换股、要约收购、刊行东说念主回购及行权等减少的股 票； 额（成交单价乘以成交数目）填列，不酌量商量交易用度。                                                       金额单元：东说念主民币元 序号              债券品种          公允价值（元）              占基金资产净值比例（％）        其中：计谋性金融债                               -                        -                                                       金额单元：东说念主民币元                                                                 占基金资 序号    债券代码         债券称呼        数目（张）          公允价值（元）                                                                 产净值比                           第 47 页 共 60 页                              招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期汇报                                                            例（％） 细     本基金本汇报期末未捏有资产支捏证券。 细     本基金本汇报期末未捏有贵金属。     本基金本汇报期末未捏有权证。     本基金科罚东说念主可欺诈股指期货，以提高投资遵循更好地达到本基金的投资标的。本基金 在股指期货投资中将证据风险科罚的原则，以套期保值为主义，在风险可控的前提下，参与 股指期货的投资，以改善组合的风险收益特质。本基金主要通过对现货和期货阛阓运行趋势 的研究，诱导股指期货订价模子寻求其合理估值水平，接管流动性好、交易活跃的期货合约， 达到有用追踪标的指数的主义。此外，本基金还将欺诈股指期货来对冲特等情况下的流动性 风险以进行有用的现款科罚，如预期大额申购赎回、多量分成等，以及对冲因其他原因导致 无法有用追踪标的指数的风险。     证据本基金合同章程，本基金不参与国债期货交易。     证据本基金合同章程，本基金不参与国债期货交易。                         第 48 页 共 60 页                                 招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期汇报       汇报期内基金投资的前十名证券除宝泰隆（证券代码 601011）、中国神华（证券代码 公开数落、处罚的情形。       证据 2024 年 12 月 9 日发布的商量公告，该证券刊行东说念主因未实时泄漏公司舛错事件、信 息泄漏诞妄或严重误导性阐发被上海证券交易所上市公司科罚一部给予警示。       证据 2024 年 12 月 10 日发布的商量公告，该证券刊行东说念主因未实时泄漏公司舛错事件, 信息泄漏诞妄或严重误导性阐发被黑龙江证监局给予警示。       证据发布的商量公告，该证券刊行东说念主在汇报期内因涉嫌违背法律律例、未照章履行职责 等原因，屡次受到监管机构的处罚。       对上述证券的投资决策要津的证明：本基金为指数型基金，因复制指数被迫捏有，上述 证券的投资决策要津顺应商量法律律例和公司轨制的要求。       本基金投资的前十名股票莫得超出基金合同章程的备选股票库，本基金科罚东说念主从轨制和 经过上要求股票必须先入库再买入。                                                金额单元：东说念主民币元 序号               称呼                        金额（元）       本基金本汇报期末未捏有处于转股期的可调整债券。       本基金本汇报期末指数投资前十名股票中不存在畅达受限的情况。                            第 49 页 共 60 页                                         招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期汇报                                                                   金额单元：东说念主民币元                                    畅达受限部分的          占基金资产净值           畅达受限情况说      序号       股票代码      股票称呼                                    公允价值（元）           比例（%）               明                             §8 基金份额捏有东说念主信息                                                                          份额单元：份                                                       捏有东说念主结构            捏有东说念主户       户均捏有的基            机构投资者                             个东说念主投资者 份额级别            数（户）         金份额                         占总份额                              占总份额                                     捏有份额                             捏有份额                                                      比例                                比例 招商中证 煤炭等权        148,372     2,389.78       284,936.12    0.08%           354,291,856.71     99.92% 指数 A 招商中证 煤炭等权          8,072     5,255.07       394,878.52    0.93%            42,024,057.40     99.07% 指数 C 招商中证 煤炭等权          7,618     3,442.94                -         -           26,228,341.08     100.00% 指数 E 所有这个词      164,062 2,579.66 679,814.64 0.16% 422,544,255.19 99.84%      注：机构投资者/个东说念主投资者捏有份额占总份额比例打算中，对下属分级基金，比例的分母      接管各自级别的份额，对所有这个词数，比例的分母接管下属分级基金份额的所有这个词数（即期末基金      份额总额）。        序号               捏有东说念主称呼                  捏有份额（份）               占上市总份额比例                                    第 50 页 共 60 页                                        招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期汇报 注：以上数据由中国证券登记结算公司提供，前十名捏有东说念主均为场内捏有东说念主。 表情                  份额级别                捏有份额总额（份）              占基金总份额比例                     招商中证煤炭等权指                     数A                     招商中证煤炭等权指 基金科罚东说念主整个从业                                          637.69             0.0015%                     数C 东说念主员捏有本基金                     招商中证煤炭等权指                     数E           所有这个词              4,493.29  0.0011% 注：分级基金机构投资者/个东说念主投资者捏有份额占总份额比例打算中，对下属分级基金，比 例的分母接管各自级别的份额，对所有这个词数，比例的分母接管下属分级基金份额的所有这个词数（即 期末基金份额总额）。                                                     捏有基金份额总量的数目区 表情                     份额级别                                                     间（万份）                        招商中证煤炭等权指数 A                                          0 本公司高档科罚东说念主员、基金                        招商中证煤炭等权指数 C                                          0 投资和研究部门负责东说念主捏有                        招商中证煤炭等权指数 E                                          0 本怒放式基金                        所有这个词                                                    0                        招商中证煤炭等权指数 A                                          0 本基金基金司理捏有本怒放           招商中证煤炭等权指数 C                                          0 式基金                    招商中证煤炭等权指数 E                                          0                        所有这个词                                                    0                      §9 怒放式基金份额变动                                                                       单元：份                     招商中证煤炭等权指           招商中证煤炭等权指              招商中证煤炭等权指        表情                         数A                  数C                     数E 基金合同成效日 (2015 年 5 月 20 日)     593,286,667.14                     -                    - 基金份额总额 本汇报期期初基金份 额总额 本汇报期基金总申购             165,927,858.66        123,460,816.81       121,019,085.30                              第 51 页 共 60 页                                    招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期汇报 份额 减：本汇报期基金总 赎回份额 本汇报期期间基金拆 分变动份额（份额减                      -                     -                - 少以"-"填列） 本汇报期期末基金份 额总额                   §10 舛错事件揭示      本汇报期未召开基金份额捏有东说念主大会。      证据本基金科罚东说念主 2025 年 5 月 20 日的公告，经招商基金科罚有限公司第七届董事会 总司理。      证据本基金科罚东说念主 2025 年 5 月 30 日的公告，经招商基金科罚有限公司第七届董事会 总司理级）。      证据本基金科罚东说念主 2025 年 6 月 19 日的公告，经招商基金科罚有限公司第七届董事会      证据本基金科罚东说念主 2025 年 6 月 27 日的公告，经招商基金科罚有限公司第七届董事会      本汇报期内，经中国银行股份有限公司研究决定，聘任边济东先生为资产托管部总司理。 上述东说念主事变动已按商量章程备案、公告。      本汇报期无触及本基金科罚东说念主、基金财产、基金托管业务的舛错诉官司项。      本汇报期基金投资策略无蜕变。                          第 52 页 共 60 页                                     招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期汇报        本汇报期本基金聘用的司帐师事务所未发生变更。        本汇报期，基金科罚东说念主莫得受到监管部门的查看或处罚，亦未收到对于基金科罚东说念主的高   级科罚东说念主员受到监管部门的查看或处罚的书面见告或文献。        本汇报期内，本基金托管东说念主的托管业务部门过甚商量高档科罚东说念主员无受查看或处罚等情   况。                                                             金额单元：东说念主民币元                      股票交易                  应支付该券商的佣金         交易                                占当期股 券商称呼    单元                                                占当期佣金        备注               成交金额             票成交总        佣金         数目                                                总量的比例                                额的比例 中信证券      8   256,524,456.31     55.36%    25,638.38       55.36%   本汇报期减少 3 个 华泰证券      4    90,646,874.56     19.56%        9,054.25    19.55%            - 简约证券      4    68,722,861.89     14.83%        6,863.84    14.82%   本汇报期减少 3 个 申万宏源      2    26,630,625.71      5.75%        2,667.86     5.76%            - 国泰海通 证券 吉祥证券      3     1,773,463.32      0.38%         178.11      0.38%            - 广发证券      6     1,559,562.49      0.34%         155.86      0.34%   本汇报期减少 2 个 中信建投 证券 北京证券      2                -          -               -         -            - 财通证券      3                -          -               -         -            - 长城证券      3                -          -               -         -            - 长江证券      4                -          -               -         -            - 诚通证券      1                -          -               -         -            - 大通证券      1                -          -               -         -            - 德邦证券      4                -          -               -         -            - 第一创业      3                -          -               -         -            - 东北证券      3                -          -               -         -            - 东方钞票      3                -          -               -         -            - 东方证券      3                -          -               -         -            - 东海证券      2                -          -               -         -            -                                第 53 页 共 60 页                     招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期汇报 东吴证券   6   -          -        -     -            - 东兴证券   3   -          -        -     -            - 光大证券   3   -          -        -     -            - 国海证券   3   -          -        -     -            - 国金证券   1   -          -        -     -            - 国联民生   4   -          -        -     -            - 国盛证券   2   -          -        -     -            - 国投证券   4   -          -        -     -            - 国新证券   2   -          -        -     -            - 国信证券   3   -          -        -     -            - 国元证券   2   -          -        -     -            - 华安证券   2   -          -        -     -   本汇报期减少 3 个 华宝证券   4   -          -        -     -            - 华创证券   4   -          -        -     -            - 华福证券   2   -          -        -     -            - 华金证券   4   -          -        -     -            - 华西证券   3   -          -        -     -            - 华源证券   2   -          -        -     -            - 华鑫证券   2   -          -        -     -            - 汇丰前海 证券 江海证券   1   -          -        -     -            - 金元证券   1   -          -        -     -            - 开源证券   2   -          -        -     -            - 民生证券   5   -          -        -     -            - 南京证券   1   -          -        -     -            - 瑞银证券   2   -          -        -     -   本汇报期新增 山西证券   6   -          -        -     -            - 上海证券   2   -          -        -     -            - 申港证券   1   -          -        -     -            - 世纪证券   1   -          -        -     -            - 开创证券   2   -          -        -     -            - 太平洋证 券 天风证券   2   -          -        -     -   本汇报期减少 1 个 天府证券   2   -          -        -     -            - 万和证券   1   -          -        -     -            - 五矿证券   2   -          -        -     -            - 西部证券   1   -          -        -     -            - 湘财证券   2   -          -        -     -   本汇报期减少 1 个 信达证券   2   -          -        -     -            - 兴业证券   2   -          -        -     -            - 星河证券   1   -          -        -     -            -                第 54 页 共 60 页                                          招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期汇报  英大证券        1                  -          -             -         -             -  粤开证券        1                  -          -             -         -             -  招商证券        5                  -          -             -         -   本汇报期减少 1 个  浙商证券        2                  -          -             -         -             -  中航证券        2                  -          -             -         -             -  中金钞票  证券  中金公司        5                  -          -             -         -             -  中泰证券        2                  -          -             -         -             -  中银海外  证券  中邮证券        2                  -          -             -         -             -  甬兴证券   2                       -          -             -         -             -    注：（一）采纳表率    较强，并通过基金科罚东说念主的守法拜访。         （二）采纳要津                                                                  金额单元：东说念主民币元                  债券交易                    债券回购交易                        权证交易                                                         占当期债                          占当期债                                                  占当期权 券商称呼                                                    券回购成          成交金额            券成交总         成交金额                        成交金额         证成交总                                                         交总额的                          额的比例                                                  额的比例                                                          比例 中信证券     11,302,459.00   26.29%       123,540,000.00    70.88%             -         - 华泰证券      7,512,154.00   17.48%                     -        -             -         - 简约证券     17,577,179.00   40.89%        19,500,000.00    11.19%             -         - 申万宏源      3,799,796.00    8.84%        27,445,000.00    15.75%             -         - 国泰海通 证券 吉祥证券                 -        -                     -        -             -         - 广发证券                 -        -                     -        -             -         - 中信建投                      -        -                     -        -             -         - 证券 北京证券                 -        -                     -        -             -         - 财通证券                 -        -                     -        -             -         -                                     第 55 页 共 60 页                     招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期汇报 长城证券   -   -                   -   -        -     - 长江证券   -   -                   -   -        -     - 诚通证券   -   -                   -   -        -     - 大通证券   -   -                   -   -        -     - 德邦证券   -   -                   -   -        -     - 第一创业   -   -                   -   -        -     - 东北证券   -   -                   -   -        -     - 东方钞票   -   -                   -   -        -     - 东方证券   -   -                   -   -        -     - 东海证券   -   -                   -   -        -     - 东吴证券   -   -                   -   -        -     - 东兴证券   -   -                   -   -        -     - 光大证券   -   -                   -   -        -     - 国海证券   -   -                   -   -        -     - 国金证券   -   -                   -   -        -     - 国联民生   -   -                   -   -        -     - 国盛证券   -   -                   -   -        -     - 国投证券   -   -                   -   -        -     - 国新证券   -   -                   -   -        -     - 国信证券   -   -                   -   -        -     - 国元证券   -   -                   -   -        -     - 华安证券   -   -                   -   -        -     - 华宝证券   -   -                   -   -        -     - 华创证券   -   -                   -   -        -     - 华福证券   -   -                   -   -        -     - 华金证券   -   -                   -   -        -     - 华西证券   -   -                   -   -        -     - 华源证券   -   -                   -   -        -     - 华鑫证券   -   -                   -   -        -     - 汇丰前海        -   -                   -   -        -     - 证券 江海证券   -   -                   -   -        -     - 金元证券   -   -                   -   -        -     - 开源证券   -   -                   -   -        -     - 民生证券   -   -                   -   -        -     - 南京证券   -   -                   -   -        -     - 瑞银证券   -   -                   -   -        -     - 山西证券   -   -                   -   -        -     - 上海证券   -   -                   -   -        -     - 申港证券   -   -                   -   -        -     - 世纪证券   -   -                   -   -        -     - 开创证券   -   -                   -   -        -     - 太平洋证   -   -                   -   -        -     -                第 56 页 共 60 页                                  招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期汇报 券 天风证券             -      -                   -         -           -      - 天府证券             -      -                   -         -           -      - 万和证券             -      -                   -         -           -      - 五矿证券             -      -                   -         -           -      - 西部证券             -      -                   -         -           -      - 湘财证券             -      -                   -         -           -      - 信达证券             -      -                   -         -           -      - 兴业证券             -      -                   -         -           -      - 星河证券             -      -       3,800,000.00      2.18%           -      - 英大证券             -      -                   -         -           -      - 粤开证券             -      -                   -         -           -      - 招商证券             -      -                   -         -           -      - 浙商证券             -      -                   -         -           -      - 中航证券             -      -                   -         -           -      - 中金钞票                  -      -                   -         -           -      - 证券 中金公司             -      -                   -         -           -      - 中泰证券             -      -                   -         -           -      - 中银海外                  -      -                   -         -           -      - 证券 中邮证券             -      -                   -         -           -      - 甬兴证券             -      -                   -         -           -      -                                                             法定泄漏     序号               公告事项                        法定泄漏姿色                                                              日历                                                 证券时报、基金科罚            对于警惕冒用招商基金科罚有限公司款式进行            欺诈行动的突出教导公告                                                 基金电子泄漏网站            招商基金科罚有限公司旗下基金 2024 年第 4             证券时报及基金科罚            季度汇报教导性公告                            东说念主网站                                                 基金科罚东说念主网站及中            招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2024 年            第 4 季度汇报                                                 露网站                                                 证券时报、基金科罚            招商基金科罚有限公司对于旗下基金投资关联            方承销证券的公告                                                 基金电子泄漏网站            招商基金科罚有限公司对于招融成本私募股权                 证券时报、基金科罚            告                                    基金电子泄漏网站                             第 57 页 共 60 页                          招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期汇报      指数使用费调整为基金科罚东说念主承担并更正基金           东说念主网站及中国证监会      合同的公告                          基金电子泄漏网站                                     基金科罚东说念主网站及中      招商中证煤炭等权指数证券投资基金基金合同      （2025 年 3 月 21 日更正）                                     露网站                                     基金科罚东说念主网站及中      招商中证煤炭等权指数证券投资基金托管公约      （2025 年 3 月 21 日更正）                                     露网站                                     基金科罚东说念主网站及中      招商中证煤炭等权指数证券投资基金（A 类份      额）基金家具贵府选录更新                                     露网站                                     基金科罚东说念主网站及中      招商中证煤炭等权指数证券投资基金（C 类份      额）基金家具贵府选录更新                                     露网站                                     基金科罚东说念主网站及中      招商中证煤炭等权指数证券投资基金（E 类份      额）基金家具贵府选录更新                                     露网站                                     基金科罚东说念主网站及中      招商中证煤炭等权指数证券投资基金更新的招      募证明书（二零二五年第一号）                                     露网站      招商基金科罚有限公司旗下基金 2024 年年度        证券时报及基金科罚      汇报教导性公告                        东说念主网站                                     基金科罚东说念主网站及中      招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2024 年      年度汇报                                     露网站                                     证券时报、基金科罚      招商基金科罚有限公司对于欺诈固有资金投资      旗下公募基金的公告                                     基金电子泄漏网站                                     证券时报、基金科罚      招商基金科罚有限公司对于调整旗下部分怒放      式基金业务名额的公告                                     基金电子泄漏网站      招商基金科罚有限公司旗下基金 2025 年第 1       证券时报及基金科罚      季度汇报教导性公告                      东说念主网站                                     基金科罚东说念主网站及中      招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年      第 1 季度汇报                                     露网站                                     证券时报、基金科罚      招商基金科罚有限公司对于提醒投资者捏续完      善身份信息贵府的公告                                     基金电子泄漏网站                                     基金科罚东说念主网站及中      招商中证煤炭等权指数证券投资基金（A 类份      额）基金家具贵府选录更新                                     露网站      招商中证煤炭等权指数证券投资基金（C 类份          基金科罚东说念主网站及中      额）基金家具贵府选录更新                   国证监会基金电子披                     第 58 页 共 60 页                             招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期汇报                                       露网站                                       基金科罚东说念主网站及中       招商中证煤炭等权指数证券投资基金（E 类份       额）基金家具贵府选录更新                                       露网站                                       基金科罚东说念主网站及中       招商中证煤炭等权指数证券投资基金更新的招       募证明书（二零二五年第二号）                                       露网站                                       证券时报、基金科罚       招商基金科罚有限公司对于高档科罚东说念主员变更       的公告                                       基金电子泄漏网站                                       证券时报、基金科罚       招商基金科罚有限公司对于高档科罚东说念主员变更       的公告                                       基金电子泄漏网站                                       证券时报、基金科罚       招商基金科罚有限公司对于高档科罚东说念主员变更       的公告                                       基金电子泄漏网站                                       证券时报、基金科罚       招商基金科罚有限公司对于旗下基金投资关联       方承销证券的公告                                       基金电子泄漏网站                                       证券时报、基金科罚       招商基金科罚有限公司对于高档科罚东说念主员变更       的公告                                       基金电子泄漏网站      招商基金科罚有限公司      地址：深圳市福田区深南正途 7088 号                       第 59 页 共 60 页                                 招商中证煤炭等权指数证券投资基金 2025 年中期汇报   上述文献可在招商基金科罚有限公司互联网站上查阅，简略在营业时候内到招商基金管 理有限公司查阅。   投资者对本汇报书如有疑问，可计划本基金科罚东说念主招商基金科罚有限公司。   客户工作中心电话：400-887-9555   网址：http://www.cmfchina.com                                              招商基金科罚有限公司                            第 60 页 共 60 页

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